승률 99% 마틴게일 전략을 만들어 봤다 — 과연 수익이 날까?

유튜브 '묻고 더블로 가' 마틴게일 1편 보셨나요? 카지노의 필승법이라 알려진 마틴게일 전략을 코인 시장에 맞게 고쳐서 과거 데이터로 돌려보는 실험이었습니다. 이 글은 그 정리본에 영상에는 안 넣은 핵심 코드를 붙인 것입니다. 수익률 그래프는 영상에 있으니 여기 옮겨 적으면 제가 유리한 구간만 고르게 되니까요, 대신 그 숫자가 나온 구조를 설명하겠습니다.

결론부터 말하면, 마틴게일은 승률을 높이는 기술이 아니라 손실을 뒤로 미루는 기술입니다. 아주 높은 승률을 보여주지만, 단 한 번의 실패로 모든 누적 수익을 반납하고 계좌를 터뜨리는 구조적 위험을 안고 있습니다.

원리가 간단한 게 함정이다

마틴게일의 기본 아이디어는 지극히 단순합니다. 100원을 걸고 졌다면 다음 판에 200원을 걸고, 또 지면 400원을 겁니다. 이렇게 계속 배팅액을 두 배로 늘리다가 딱 한 번만 이기면, 그동안 잃었던 모든 돈을 회수하고 최초 배팅액인 100원만큼의 수익을 얻게 됩니다. 이론상 자본만 무한하다면 절대 지지 않는 전략이죠.

이번 실험에서는 하이킨아시 캔들을 이용해 진입 신호를 만들었습니다. 예를 들어 '같은 색 캔들이 5개 연속 나오면 너무 과열됐으니 반대 방향으로 진입'하는 식의 역추세 전략을 씁니다. 진입 후 가격이 제 예상과 반대로 가서 손실이 나면, 정해진 간격(예: -0.5%)마다 두 배씩 물량을 늘려 평단가를 끌어내립니다. 그러다 약간만 반등해줘도 익절하고 나올 수 있는 구조예요.

승률 99%는 어떻게 만들어지는가

백테스트를 돌려보면 정말 무서운 승률이 나옵니다. 98%, 99%가 심심치 않게 찍히거든요. 왜 그럴까요? 작은 익절 목표(tp_pct = 0.5%)와 여러 번의 물타기 기회 덕분입니다. 대부분의 자잘한 변동성은 몇 번 물을 타는 과정에서 평단가 근처로 돌아와 익절로 마감됩니다. 그래서 그래프를 보면 수많은 작은 승리가 쌓여 계단식으로 꾸준히 우상향하는 것처럼 보입니다.

여기가 함정입니다. 이 높은 승률은 수많은 '작은 수익'과 언젠가 터질지 모르는 '하나의 거대한 손실'을 맞바꾼 결과입니다. 평균 수익은 아주 작지만, 단 한 번의 실패가 주는 손실은 그동안 쌓아온 모든 것을 무너뜨릴 만큼 큽니다. 백테스트의 승률이 아니라 최대낙폭이 이 전략의 진짜 실력인 셈이죠.

아래 코드가 바로 그 '묻고 더블로 가' 부분입니다. 손실이 날 때마다 기하급수적으로 배팅액을 늘려 한 번의 반등을 노립니다.

// ---- 역행 판단 (더블다운 트리거) ----
static bool AdverseHit(int side, double price, double lastEntry, int level, Config cfg)
{
    // level 에 따라 점점 더 넓은 간격(spacing)을 쓸 수 있다. 이게 중요.
    double sp = cfg.Progressive
        ? (level < cfg.Spacing.Count ? cfg.Spacing[level] : cfg.Spacing[cfg.Spacing.Count - 1])
        : cfg.FixedStep;
    if (side > 0) return price <= lastEntry * (1 - sp / 100.0);
    else return price >= lastEntry * (1 + sp / 100.0);
}

// ---- 더블다운 ----
static void AddMartingale(int dir, double price, int level, Config cfg, ref double realized, ref double mainQty, ref double mainCost)
{
    // level+1 에 2를 거듭제곱. 0단계->2배, 1단계->4배, 2단계->8배... 기하급수적 증가.
    double addNotional = cfg.BaseUsdt * Math.Pow(2, level + 1);
    double ep = EnterPrice(price, dir, cfg); // 슬리피지 포함
    double q = addNotional / ep;
    mainQty += q;
    mainCost += q * ep;
    realized -= cfg.Fee * addNotional; // 수수료는 확실한 비용이다.
}

보이지 않는 비용이 진짜 적이다

마틴게일 전략은 물타기를 자주 하기 때문에 거래 횟수가 많아집니다. 이 말은 수수료와 슬리피지의 영향이 치명적이라는 뜻입니다. 영상의 초기 버전처럼 익절 목표를 0.5%로 아주 짧게 잡으면, 이 거래 비용이 수익의 상당 부분을 갉아먹습니다.

백테스터 코드에는 이 부분을 현실적으로 반영하기 위해 수수료(fee)와 슬리피지(slippage_pct)를 설정할 수 있게 되어 있습니다. 슬리피지는 내가 주문을 낸 가격과 실제 체결된 가격의 차이인데, 항상 나에게 불리한 방향으로 계산해서 비용으로 처리합니다. 비용은 확정값이고 엣지는 추정값입니다. 이 간단한 사실을 무시하면 백테스트는 그냥 희망 회로가 됩니다.

// ---- 슬리피지/수수료 반영 체결가 & 청산 ----

// 슬리피지를 반영해 항상 불리한 가격에 체결시킨다. 백테스트의 최소 양심.
static double EnterPrice(double price, int dir, Config cfg)
{
    return dir > 0 ? price * (1 + cfg.SlippagePct / 100.0) : price * (1 - cfg.SlippagePct / 100.0);
}
static double ExitPrice(double price, int posDir, Config cfg)
{
    return posDir > 0 ? price * (1 - cfg.SlippagePct / 100.0) : price * (1 + cfg.SlippagePct / 100.0);
}

// 청산 시에도 수수료는 꼬박꼬박 나간다.
static void CloseAll(double price, int side, double mainQty, double mainCost,
                     bool hedgeOn, double hedgeQty, double hedgeCost, Config cfg, ref double realized)
{
    double avgMain = mainCost / mainQty;
    double exM = ExitPrice(price, side, cfg);
    double grossM = side > 0 ? (exM - avgMain) * mainQty : (avgMain - exM) * mainQty;

    // 총 거래대금에 비례해서 수수료가 빠진다.
    realized += grossM - cfg.Fee * (exM * mainQty);

    // ... 헷지 포지션도 동일하게 처리 ...
}

한 방에 터지지 않기 위한 개선점들

그럼 이 위험한 전략을 그냥 버려야 할까요? 영상에서 소개한 것처럼, 마틴게일의 파괴력을 줄이고 생존율을 높이기 위한 몇 가지 안전장치를 달아볼 수 있습니다. 물론 이건 마틴게일을 '좋은 전략'으로 만드는 게 아니라, '덜 위험한 전략'으로 만드는 것에 가깝습니다.

• 익절 목표 넓히기: 0.5%에서 2.0%로. 거래 비용이 수익에서 차지하는 비중을 줄여줍니다. 가장 기본적이고 강력한 개선입니다.
• ATR 변동성 필터: ATR 지표로 변동성을 측정해, 시장이 너무 과열되었을 때는 진입이나 물타기를 쉽니다. 급격한 추세에 휘말려 순식간에 여러 단계 물타는 걸 막아줍니다.
• 물타기 간격 넓히기: 0.5% 고정 간격이 아니라 0.5% -> 0.7% -> 1.0% 처럼 단계를 거칠수록 간격을 넓힙니다. 평단가 개선 효과는 줄지만, 그만큼 강제청산까지 버틸 공간을 더 많이 확보하는 생존 기술입니다.
• 헷지 모드: 2단계 같은 특정 마틴 레벨부터는 반대 방향 포지션을 일부 잡아 손실 확대를 늦춥니다. 일종의 보험이지만, 그만큼 수익도 줄어드는 양날의 검입니다.

왜 이게 실전에서 깨지는가

• 꼬리 리스크(Tail Risk)는 사라지지 않습니다. 개선책들은 파산을 '지연'시킬 뿐, 언젠가 올 블랙스완 이벤트 한 방에 모든 누적 수익이 사라질 수 있습니다.
• 자본은 유한하고 배팅액은 기하급수적으로 늘어납니다. 5번만 물을 타도 첫 배팅의 32배(2^5)가, 10번이면 1024배의 자금이 필요합니다. 제 계좌는 무한하지 않거든요.
• 심리적 한계를 버틸 수 없습니다. -30%, -40% 평가손을 보면서 기계적으로 다음 물타기 버튼을 누르는 건 사람이 할 일이 아닙니다. 가장 위험한 건 코드가 아니라 손입니다.
• 거래소 제약이 발목을 잡습니다. 최대 포지션 크기 제한이나 호가창 두께 때문에 원하는 가격에 원하는 만큼 물량을 실을 수 없습니다. 특히 고단계 마틴은 엄청난 물량이 필요합니다.
• 파라미터가 너무 많습니다. ATR 필터, 헷지 시작 레벨, 물타기 간격... 이 숫자들은 과거 데이터에 과최적화되었을 가능성이 높습니다. 파라미터를 없앤 게 아니라 이름을 바꾼 겁니다.
• 백테스트와 실전의 괴리가 생각보다 큽니다. 마틴게일처럼 짧은 순간에 여러 번 거래하는 전략은 체결 지연이나 API 렉 같은 미세한 차이에 결과가 크게 뒤바뀝니다.

이 글과 첨부 코드는 전략 구조를 설명하려고 만든 교육·연구 자료입니다. 특정 종목이나 매매를 권하지 않습니다.